Der Lombardkredit

Wenn es mal schnell gehen muss, bietet der Finanzmarkt verschiedene Kredite, um kurzfristig Geld zu bekommen. Dazu gehört nicht nur der Ratenkredit, sondern auch der Lombardkredit. Diese Kreditart bietet Kreditnehmerinnen und Kreditnehmern eine flexible Option, kurzfristige Liquidität durch die Verpfändung von Vermögenswerten, wie Wertpapiere oder Edelmetalle, zu erhalten.

In unserem Ratgeber erklären wir einfach, was ein Lombardkredit genau ist. Neben einer Definition des Lombardkredits bekommst Du auch Informationen über Vor- und Nachteile, Anbieter, Funktion sowie Merkmale und erfährst, wer einen Lombardkredit aufnehmen kann.

Das Wichtigste zum Lombardkredit in Kürze

• Definition: Ein Lombardkredit ist ein kurzfristiger Kredit, der durch die Verpfändung von Vermögenswerten wie Wertpapieren, Edelmetallen oder Waren besichert wird. Die Kreditvergabe erfolgt auf Basis des Beleihungswerts der hinterlegten Sicherheiten.
• Funktion: Der Kreditrahmen richtet sich nach dem Marktwert der verpfändeten Güter. Die Zinsen fallen nur auf den tatsächlich genutzten Betrag an, und die Sicherheiten bleiben wirtschaftlich im Besitz der Kreditnehmenden.
• Risiken: Bei starkem Wertverlust der Sicherheiten kann es zu Nachschusspflichten oder zur Verwertung des Pfandes kommen. Besonders bei volatilen Märkten besteht das Risiko hoher Verluste oder zusätzlicher Kosten.
• Alternative: Wer keine verpfändbaren Sicherheiten hat oder die Risiken eines Lombardkredits vermeiden möchte, kann auf einen Privatkredit über auxmoney zurückgreifen – ohne Pfand, mit festen Raten und flexiblen Laufzeiten.

Definition: Was ist ein Lombardkredit einfach erklärt?

Bei der kurz- oder mittelfristigen Finanzierung über einen Lombardkredit handelt es sich um einen Kredit gegen Verpfändung. Als Pfand für den Lombardkredit können Wertpapiere, Aktien und andere Wertschriften wie Anleihen als Sicherheit herhalten oder auch bewegliche Sachen. Im Gegenzug stellt der Kreditgeber der Kreditnehmerin oder dem Kreditnehmer einen Kreditrahmen zur Verfügung. Die Aufnahme eines Lombardkredits sichert Unternehmen und Privatpersonen damit auch im Fall unerwarteter Ausgaben Liquidität und schnelle Finanzierung.

Der Lombardkredit in seiner ursprünglichen Bedeutung ist eine der ältesten Kreditformen in der Geschichte des Finanzwesens. Der Begriff stammt aus der oberitalienischen Region Lombardei. Dort wurden einfachen Bürgerinnen und Bürgern bereits im frühen Mittelalter entsprechende Geldsummen gegen die Verpfändung von Grundstücken, Gebäuden oder persönlichen Wertgegenständen überlassen.

Wie funktioniert ein Lombardkredit?

Ein Lombardkredit ist ein kurzfristiger Kredit, der durch die Verpfändung von Vermögenswerten wie Wertpapieren, Bankguthaben oder lagerfähigen Waren abgesichert wird. Er ermöglicht Kreditnehmenden eine schnelle Liquiditätsbeschaffung, ohne die hinterlegten Werte verkaufen zu müssen. Die Bank gewährt dabei jedoch nicht den vollständigen Wert der Sicherheiten als Kredit, sondern nur einen bestimmten Anteil – die sogenannte Sicherheitsmarge.

So funktioniert der Lombardkredit:

• Sicherheiten hinterlegen: Du verpfändest Vermögenswerte wie Aktien, Fonds, Anleihen oder Guthaben bei der Bank. Diese dienen als Absicherung für den Kredit.
• Kreditrahmen erhalten: Der Kreditrahmen für den Lombardkredit ist abhängig vom sogenannten Beleihungswert – meist zwischen 50 Prozent und 80 Prozent des aktuellen Werts, abhängig vom Risiko und der Art des Pfandes.
• Kredit flexibel nutzen: Innerhalb dieses Rahmens kannst Du nach Bedarf Geld abrufen, zum Beispiel zur Überbrückung von Liquiditätsengpässen oder zur Finanzierung kurzfristiger Investitionen.
• Zinsen zahlen: Zinsen fallen beim Lombardkredit nur auf den tatsächlich genutzten Betrag an, nicht auf den gesamten Kreditrahmen. Aufgrund der Besicherung sind die Zinsen meist günstiger als bei unbesicherten Krediten.
• Rückzahlung und Pfandrückgabe: Nach der Rückzahlung des in Anspruch genommenen Betrags wird die Pfandverbindung aufgehoben und Du erhältst die verpfändeten Sicherheiten vollständig zurück.

Weitere Merkmale des Lombardkredits:

• Risiko bei Zahlungsausfall: Die Bank darf für einen Lombardkredit verpfändete Werte wie Aktien oder Fonds verkaufen.
• Möglicher Totalverlust: Der Wert verpfändeter Sicherheiten für einen Lombardkredit, wie zum Beispiel Aktien, kann stark schwanken und im Fall eines deutlichen Kursverfalls unter den Beleihungswert rutschen. In diesem Fall darf die Bank die hinterlegten Vermögenswerte verkaufen, was zu einem vollständigen Verlust der Sicherheit führen kann.
• Besitz und Eigentum: Beim Lombardkredit bleibt das Eigentum beim Kreditnehmenden, die Bank erwirbt lediglich das Verwertungsrecht.

Beispiele für die verschiedenen Kreditarten des Lombardkredits und ihre Merkmale

Der Lombardkredit zählt zu den flexiblen Kreditarten und lässt sich je nach Art der hinterlegten Sicherheit weiter unterteilen. Die verschiedenen Arten des Lombardkredits unterscheiden sich dabei in Bezug auf die Art des Pfandes, die Beleihungsgrenze sowie typische Anwendungsbereiche. Während zum Beispiel Wertpapierkredite wie der Effektenlombardkredit für mit Aktien handelnde Privatpersonen interessant sind, nutzen Banken in der Regel eher einen Wechsellombardkredit für die kurzfristige Finanzierung mittels Verpfändung.

Wer kann einen Lombardkredit aufnehmen?

Bei der Wahl der richtigen Lombardkredit–Art ist zunächst einmal entscheidend, ob es sich bei der Kreditnehmerin oder dem Kreditnehmer um eine Privatperson oder ein Unternehmen handelt. Denn der Wechsellombardkredit und der als unechter Lombardkredit bezeichnete Kontokorrentkredit richten sich einzig an Unternehmen und sichern deren Liquidität mithilfe einer kurz- bis mittelfristigen Sicherungsübereignung. Effektenlombardkredite und Warenlombardkredite sind dagegen Lombardkredit–Beispiele, die auch privaten Verbraucherinnen und Verbrauchern zur Verfügung stehen.

Grundsätzlich kommt eine Lombardkredit-Sicherungsübereignung besonders dann infrage, wenn unerwartet oder innerhalb kürzester Zeit eine größere Menge an Geld bereitgestellt werden muss. Als Sicherheit für einen Lombardkredit genügt die Verpfändung und selbst die sonst gängige Bonitätsprüfung wird bei dieser Kreditform im Regelfall nicht verlangt.

Natürlich gibt es abgesehen vom Lombardkredit auch noch andere Möglichkeiten der kurzfristigen Aufnahme eines Darlehens. Kontokorrentkredite, Wertpapierkredite, Diskontkredite, Avalkredite und Kurzzeitkredite sind beliebte Alternativen und ermöglichen unter entsprechenden Konditionen eine vergleichbar attraktive Finanzierungsmöglichkeit. 

Einen Lombardkredit können also sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen aufnehmen – vorausgesetzt, sie verfügen über verpfändbare Sicherheiten wie Wertpapiere, Edelmetalle oder Waren. Zusätzlich gelten formale Voraussetzungen wie ein Mindestalter von 18 Jahren und ein Wohnsitz in Deutschland für die Aufnahme eines Lombardkredits.

Privatpersonen:

Privatpersonen können einen Lombardkredit nutzen, um kurzfristige Liquidität zu schaffen – vor allem dann, wenn sie ein Wertpapierdepot oder andere verwertbare Vermögenswerte besitzen:

• Effektenlombardkredit: Verpfändung von Aktien, Anleihen oder Fonds aus dem eigenen Depot
• Pfandkredit: Aufnahme eines Kredits bei einem Pfandleihhaus durch Hinterlegung von Wertgegenständen
• Edelmetall- oder Warenlombardkredit: Verpfändung von Gold, Silber oder lagerfähigen Waren mit nachvollziehbaren Marktwert

Unternehmen:

Auch Unternehmen können einen Lombardkredit zur kurz- bis mittelfristigen Finanzierung nutzen, oft im Rahmen betrieblicher Liquiditätssteuerung:

• Kontokorrentkredit: Betriebsmittelkredit mit variabler Abrufbarkeit, oft mit Sicherheiten wie Waren oder Forderungen besichert
• Wechsellombardkredit: Absicherung durch einen Wechsel (schriftliches Zahlungsversprechen)
• Warenlombardkredit: Verpfändung von lagerfähigen Waren zur Finanzierung von Einkauf, Produktion oder Import

Welche Risiken können bei einem Lombardkredit entstehen?

Ein Lombardkredit bietet schnelle Liquidität – birgt aber auch verschiedene finanzielle Risiken, die Kreditnehmende kennen und aktiv im Blick behalten sollten. Besonders bei schwankenden Märkten oder variablen Zinsen kann die Finanzierung über einen Lombardkredit schnell teurer oder problematisch werden.

Die wichtigsten Risiken des Lombardkredits im Überblick:

• Verlust der verpfändeten Sicherheiten: Kann der Lombardkredit nicht wie vereinbart zurückgezahlt werden, darf die Bank die hinterlegten Vermögenswerte, z. B. Aktien oder Fonds, verwerten. Reicht der Verkaufserlös nicht zur vollständigen Tilgung aus, kann unter Umständen mit weiterem Vermögen gehaftet werden.
• Marktschwankungen & Wertverluste: Da viele Lombardkredite mit Wertpapieren abgesichert sind, wirken sich Kursverluste direkt auf den Kreditrahmen aus. Sinkt der Depotwert unter die Beleihungsgrenze, kann die Bank zusätzliche Sicherheiten fordern oder den Kreditrahmen kürzen.
• Nachschusspflicht bei Unterdeckung: Bei deutlichen Kursverlusten kann es zu einer sogenannten Nachschusspflicht kommen: Kreditnehmende müssen kurzfristig weitere Sicherheiten für den Lombardkredit hinterlegen oder den offenen Betrag teilweise zurückzahlen. Bleibt der Ausgleich aus, kann die Bank den Lombardkredit kündigen und Sicherheiten verkaufen.
• Zinsänderungsrisiko bei variablen Zinssätzen: Viele Lombardkredite sind an einen variablen Zinssatz gekoppelt. Steigen die Marktzinsen, erhöhen sich auch die Kreditkosten – mitunter deutlich. So kann das Lombarddarlehen teurer werden als ursprünglich geplant.
• Kosten bei Überziehung: Wer den verfügbaren Kreditrahmen überschreitet, muss mit erhöhten Zinsen für die Überziehung rechnen. Diese liegen häufig deutlich über dem regulären Zinssatz.
• Risiko durch Weiterverwendung für Wertpapierkäufe: Wird der Lombardkredit genutzt, um weitere Wertpapiere zu kaufen, steigt das Risiko zusätzlich. Bei fallenden Kursen kann es zu Verlusten auf beiden Ebenen kommen: beim Pfand und bei der Neuinvestition.

Ein Lombardkredit eignet sich nur für Kreditnehmende mit stabiler Finanzlage, gutem Risikobewusstsein und ausreichend Rücklagen. Marktschwankungen, Nachschusspflichten und Zinsrisiken sollten bei der Planung unbedingt berücksichtigt werden.

Die Vor- und Nachteile eines Lombardkredits

Ein Lombardkredit kann eine attraktive Möglichkeit sein, schnell Liquidität zu schaffen, ohne bestehende Vermögenswerte wie Wertpapiere verkaufen zu müssen. Doch neben den Vorteilen eines Lombardkredits sollten auch die potenziellen Risiken und Einschränkungen genau abgewogen werden.

Über den Autor

auxmoney ist seit 2007 im Markt und hat somit über 15 Jahren Erfahrung im Finanzbereich.

Mit unserem Kreditrechner kannst Du vorab eine ungefähre Kalkulation der möglichen Zinsen und Konditionen Deines Privatkredits als Alternative zum Lombardkredit vornehmen – und das kostenlos und unverbindlich. Gib einfach Deine gewünschte Kreditsumme, eine für Dich passende Laufzeit und den effektiven Jahreszins ein und schau, welche monatliche Rate zu Deiner individuellen Situation passt. Probiere es aus:

Fazit: Lombardkredit für kurzfristige Liquidität unter Beachtung von Risiken

Der Lombardkredit bietet eine flexible Möglichkeit, schnell Geld zu leihen, ohne Wertpapiere verkaufen zu müssen. Als klassischer Wertpapierkredit richtet er sich vor allem an Personen oder Unternehmen mit verpfändbaren Vermögenswerten wie Aktien, Fonds oder Edelmetallen. Trotz seiner Vorteile – etwa der schnellen Verfügbarkeit und vergleichsweise günstigen Zinsen – sollte der Lombardkredit nicht unterschätzt werden: Marktschwankungen, Nachschusspflichten und Zinsrisiken können die Finanzierung belasten.

Wer hingegen eine planbare Finanzierungslösung ohne Sicherheiten sucht, kann mit einem Privatkredit über auxmoney flexibel auf individuelle Bedürfnisse reagieren, ganz ohne Verpfändung, mit fairen Konditionen, festen Raten und schneller Auszahlung.

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